Par Nathan T. Smithson
The One Big Beautiful Bill Act (le «Obbba») Limite les opportunités futures pour certains des crédits d’impôt sur l’énergie propre précédemment promulgués en vertu de la loi sur la réduction de l’inflation de 2022 (le« le «Ira»). Pendant la campagne électorale, le président Trump a exprimé un fort intérêt pour une abrogation complète des dispositions de crédit de l’IRA. De nombreux experts ont exprimé leur conviction que tout changement à l’IRA refléterait plus un scalpel que un marteau. La législation finale atterrit quelque part entre les deux, mais avec une préférence pour les technologies qui peuvent fournir des techniques continues (EG, nucléaire).
Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des changements clés applicables aux investisseurs et développeurs d’énergie renouvelable effectués dans l’OBBBA:
Vent et solaire
Les projets éoliens et solaires dans les sections de code 45Y et 48E ont été particulièrement touchés par l’OBBBA. Ces projets doivent être mis en service avant le 31 décembre 2027, afin de rester éligible aux crédits de production ou d’impôt sur l’investissement. Un port de toute sécurité est disponible pour les projets éoliens et solaires qui «commencent la construction» au plus tard le 4 juillet 2026.
Notamment, un décret exécutif a été émis le 7 juillet 2025, dirigeant le ministère du Trésor, dans les 45 jours suivant la promulgation de l’OBBBA, «appliquer strictement la résiliation des crédits de production d’électricité et d’investissement en vertu des articles 45Y et 48E du Code des revenus internes pour les facilités éoliennes et solaires». Une telle action comprend la délivrance des directives relatives à la norme «début de la construction» pour limiter les ports de sécurité existants en ce qui concerne le début de la construction. Ces directives peuvent ne pas être conformes aux avis précédemment émis et peuvent rendre les exigences pour le début de la construction beaucoup plus strictes.
Autres crédits d’énergie propre neutre de la technologie
Les crédits neutres de la technologie ont reçu un calendrier légèrement raccourci pour les nouveaux projets d’énergie propre, avec l’élimination de l’admissibilité au crédit commençant après 2032 (autre que pour le vent et l’énergie solaire).
Certaines exigences de contenu domestique pour les installations d’énergie propre ont été introduites dans l’OBBBA, augmentant les minimums du contenu domestique de 40% à 45% pour les projets commençant la construction après le 12 juin 2025, et par la suite de manière incrémentielle jusqu’à 55% à partir de 2027.
Séquestration du carbone
Le crédit pour la séquestration des oxydes de carbone a reçu un avantage surprenant pour apporter une parité recherchée depuis longtemps dans le crédit 45Q. À la suite de l’OBBBA, le crédit de 85 $ par tonne métrique (180 $ pour la capture directe de l’air) auparavant uniquement disponible pour les oxydes de carbone séquestrés en permanence et non utilisés dans des projets de récupération de pétrole ou de gaz naturel améliorés, s’appliquera également aux projets placés en service après le 4 juillet 2025, que (i) utiliser les oxydes de carbone séquestrés permanente dans d’autres projets EOR ou (ii) utiliser des oxydes de carbonés dans d’autres formes de carbone. Cela représente une augmentation par rapport au crédit précédent de 60 $ par tonne pour de telles utilisations.
Production de carburant de transport propre
Les sections de code 45Z et 40A (concernant les petits producteurs d’agro-biodiesel) ont reçu une prolongation indispensable, permettant à ces producteurs de carburant de recevoir des crédits pour les ventes qui se déroulent le 31 décembre 2026, dans le cas de petits producteurs d’agri-biodiesel et le 31 décembre 2029, pour les producteurs de carburant de transport. Le crédit est cependant limité aux carburants produits à partir de matières premières dérivées aux États-Unis, au Canada et au Mexique.
Limitation de l’influence de la nation couverte
L’OBBBA prend une position forte contre la propriété, le contrôle et l’influence des projets d’énergie propre par la Corée du Nord, la Chine, la Russie et l’Iran. Plus précisément, les crédits d’impôt seront interdits pour les «entités étrangères spécifiées» et les «entités influencées à l’étranger», telles que les entités détenues ou contrôlées par des entités étrangères de préoccupation, des organisations terroristes et des entités contrôlées par des gouvernements, des agences ou des citoyens de la Corée du Nord, de la Chine, de la Russie ou de l’Iran. L’application de ces limitations est progressivement progressive entre les crédits.
Le crédit d’impôt de production et le crédit d’impôt sur l’investissement sont aux prises avec une limitation des composants utilisés pour construire des installations et des équipements en plus des règles de contenu intérieur. Ces installations seront soumises à des limitations croissantes en ce qui concerne les matériaux acquis à partir d’entités étrangères spécifiées, avec des limites plus strictes appliquées au stockage d’énergie. Cette limitation «d’assistance matérielle» prévoit un port de coffre-fort pour les installations qui commencent la construction avant le 1er janvier 2026.
De plus, les transferts de crédits d’impôt ne seront plus autorisés par les entités étrangères spécifiées en vertu de l’article 6418 du Code.
Le décret exécutif publié le 7 juillet 2025, a également dirigé le ministère du Trésor, dans les 45 jours suivant la promulgation de l’OBBBA, «prendre des mesures rapides» pour mettre en œuvre les restrictions «Entité de préoccupation étrangère» dans l’OBBBA.
Les autres crédits réduits comprennent:
- Le crédit pour les biens de ravitaillement des véhicules de carburant alternatifs (par exemple, la propriété de ravitaillement des biocarburants ainsi que les bornes de recharge pour les véhicules électriques) ne seront désormais disponibles que pour la propriété placée en service avant le 30 juin 2026.
- La déduction des bâtiments commerciaux économe en énergie ne sera désormais disponible que pour la propriété pour laquelle la construction a commencé d’ici le 30 juin 2026.
- Le crédit de production d’hydrogène propre ne sera désormais disponible que pour toute installation qui commence la construction avant le 2 janvier 2028.
Pour discuter des opportunités dans vos projets d’énergie propre après l’OBBBA, veuillez contacter Nathan Smithson.
Les opinions exprimées sont celles des auteurs et ne reflètent pas nécessairement les vues de l’entreprise, de ses clients ou de ses affiliés respectifs. Cet article est à des fins d’information uniquement et ne constitue pas des conseils juridiques. Pour plus d’informations, veuillez contacter un membre de la pratique fiscale.
Rencontrez Nate
Nate Smithson est un avocat de l’impôt transactionnel qui conseille les sociétés, les partenariats et les LLC sur la planification fédérale de l’impôt sur le revenu et les crédits d’impôt sur les énergies propres. Connu pour rendre les problèmes fiscaux complexes compréhensibles, Nate conseille les grandes entreprises – y compris les promoteurs immobiliers et les sociétés soutenues par le capital-investissement – sur des stratégies fiscales de croissance, de rémunération et de structuration. Son expérience couvre les formations entités, les fusions et les acquisitions, les réorganisations, les crédits d’impôt sur l’énergie propre, les ventes de QSB et S Corporation, y compris les réorganisations F. Nate aide également les clients à adapter leurs structures fiscales à une législation récente, notamment la mise en œuvre de projets de capture de carbone admissibles aux crédits d’impôt fédéraux.